Die Hostelkette a&o Hostels hat eine Refinanzierung über 874 Millionen Euro mit Fonds des Finanzinvestors Apollo abgeschlossen. Wie das Unternehmen mitteilt, ersetzt das Darlehen eine bestehende Finanzierung ebenfalls von Apollo.
Refinanzierung basiert auf Portfolio von 44 Hostels in Europa
Die mehrjährige Finanzierung ist laut Mitteilung durch ein Portfolio von 44 Hostels in 32 europäischen Großstädten abgesichert. Dieses Portfolio bildet die Grundlage für das neue Darlehen, das die bisherige Kreditvereinbarung ablöst.
Nach Angaben des Unternehmens soll die Finanzierung den nächsten Schritt in der Wachstumsstrategie ermöglichen. Geplant ist eine weitere Expansionsphase mit einem Volumen von 500 Millionen Euro in europäischen Kernmärkten.
Expansion knüpft an Programm nach Eigentümerwechsel 2023 an
Die aktuelle Maßnahme baut laut Mitteilung auf ein bereits gestartetes Expansionsprogramm auf. Dieses wurde nach der von StepStone Group und Proprium Capital Partners unterstützten Übernahme des Unternehmens durch das Management Ende 2023 initiiert.
In den vergangenen zwei Jahren hat a&o nach eigenen Angaben rund 11.500 zusätzliche Betten geschaffen, die sich entweder bereits im Betrieb befinden oder in Entwicklung beziehungsweise Renovierung sind. Damit liegt die Gesamtzahl der Betten im Unternehmen derzeit bei etwa 30.000.
Weitere Zukäufe in mehreren europäischen Städten geplant
Wie das Unternehmen mitteilt, wurden zuletzt Immobilien in Städten wie Manchester, London, Berlin, Brüssel, Antwerpen und Heidelberg erworben. Zudem wurde die Plattform Schulz Hotel integriert. Weitere Transaktionen in europäischen Metropolen würden derzeit verfolgt.
Der Markt für Hostels in Europa wird laut Mitteilung von mehreren Faktoren beeinflusst. Dazu zählen steigende Touristenzahlen, eine wachsende Zahl preisbewusster Reisender sowie technologische Entwicklungen. Für den Zeitraum von 2025 bis 2030 wird ein jährliches Wachstum von 5,8 Prozent prognostiziert.
Investoren verweisen auf Marktstruktur und Finanzierungsmöglichkeiten
Josh Cleveland von StepStone Real Estate erklärte laut Mitteilung: „Owners and the management team have built something exceptional at a&o, growing the platform at pace while maintaining real discipline. Apollo's commitment to extending this relationship on competitive terms is a strong endorsement of the strategy—and of the partner group delivering it.“
Philipp Westermann von Proprium Capital Partners sagte: „Despite its highly defensive characteristics and outperformance in recent years, underpinned by the attractive income profile, the hostels sector remains fragmented. This facility provides us with the firepower to capitalise on this opportunity and rapidly scale the platform, through both asset and corporate acquisitions, alongside a long-term financing partner with a shared conviction in the sector’s fundamentals.“
Auch Ben Eppley von Apollo äußerte sich laut Mitteilung: „This transaction, in a sector benefitting from attractive, compelling demographic and technological tailwinds, continues our track record in Europe of providing scaled financing alongside leading sponsors seeking holistic portfolio solutions.“
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